De retour à Shanghaï, Ken retrouve un ancien membre du Qing Bang, Ye. Ce dernier a été atrocement mutilé et brûlé par la Hong Hua Hui et est devenu aujourd'hui un jouet pour ces derniers. Kenshiro décide de l'aide en participant à un duel qui devait l'opposer au champion du gouverneur français. La Hong Hua Hui a pu en effet renaître grâce à l'apport du pouvoir de la police française de la concession donnant pour cela d'énormes pots de vins au gouverneur. Kenshiro remplace Ye pour le duel et abat son adversaire et en profite pour tuer l'un des leaders du Hong Hua Hui. Il va être discrètement aidé dans son combat par le colonel Charles de Guise mais les raisons du colonel restent obscures. Sa vengeance lancée, Kenshiro tente de renouer contact avec l'ancienne fiancée de Pan devenue une actrice populaire au sein de la concession anglaise. Kenshiro finit aussi par apprendre que Pan est vivant et détenu par un des chefs du Hong Hua Hui.